Расчет инвестиционной прибыли - ключевой навык для любого инвестора. Рассмотрим основные методы и формулы для определения доходности вложений.
Содержание
Основные формулы расчета
| Показатель | Формула | Описание |
| Абсолютная прибыль | Доход - Инвестиции | Простая разница между полученным и вложенным |
| Процентная доходность | (Доход / Инвестиции) × 100% | Доходность в процентном выражении |
| Годовая доходность | ((1 + Общая доходность)^(1/n) - 1) × 100% | n - количество лет инвестирования |
Пошаговый расчет прибыли
- Определите сумму первоначальных инвестиций
- Учтите все дополнительные вложения в течение периода
- Рассчитайте текущую стоимость инвестиций
- Вычтите из текущей стоимости сумму всех вложений
- При необходимости переведите в процентное выражение
Пример расчета
Инвестиции: 100 000 руб.
Текущая стоимость: 150 000 руб.
Срок: 2 года
- Абсолютная прибыль: 150 000 - 100 000 = 50 000 руб.
- Процентная доходность: (50 000 / 100 000) × 100% = 50%
- Годовая доходность: ((1 + 0.5)^(1/2) - 1) × 100% ≈ 22.5% годовых
Учет дополнительных факторов
Временная стоимость денег
Для точного расчета используйте дисконтированные денежные потоки (DCF) при долгосрочных инвестициях.
Инфляция
Реальная доходность = Номинальная доходность - Инфляция
Налоги и комиссии
- Вычтите налоги на прибыль
- Учтите брокерские комиссии
- Рассмотрите управленческие сборы
Специальные показатели доходности
| ROI (Return on Investment) | (Прибыль / Инвестиции) × 100% |
| IRR (Внутренняя норма доходности) | Ставка дисконтирования, при которой NPV = 0 |
| NPV (Чистая приведенная стоимость) | Сумма дисконтированных денежных потоков |
Программы для расчета
- Excel/Google Sheets (функции XIRR, NPV)
- Специализированные инвестиционные калькуляторы
- Онлайн-сервисы для анализа портфеля
Типичные ошибки при расчетах
- Неучет всех вложенных средств
- Игнорирование временного фактора
- Пренебрежение инфляционной корректировкой
- Неучет налоговых обязательств
- Сравнение несопоставимых активов
Правильный расчет инвестиционной прибыли позволяет объективно оценить эффективность вложений и принимать обоснованные финансовые решения.
